阳光私募：未来一段时间汇率将左右A股行情

 记者：王亚宁；版名:天天财富私募; 版次: GC09

   “10月份的行情走势可谓是‘成也萧何，败也萧何’，一切都是美元惹的祸”。一周前，深圳欧宝集团副总裁、研究总监顾晓东就向市场发出了预警信号。昨日下午，顾晓东再次向本报记者重申这一观点，并确信未来一段时间，汇率将继续在很大程度上左右A股行情。

 

      美元汇率可能出现“意外情况”

 

      顾晓东总结10月份的行情时说：“‘成也萧何，败也萧何’，一切都是美元惹的祸！”

 

     “由于美元长时间的贬值，使得几乎所有的体育者都看空美元，因此，一旦美元指数摆脱下跌走势，其反弹力度应当是比较可观的。”顾晓东说，由于现在许多全球性的体育者将美元作为套利交易的融资货币，即借入低资金成本的美元，同时买入高收益的风险资产，

 

      顾晓东特别指出，美元升值对A股的影响不可小视，近期港股的大幅上升特别是金融股和能源股的快速上升，背后不乏有美元套利交易的推动，一旦套利交易者开始拆仓，港股必将出现较大幅度的下跌并进而影响到A股的走势，特别是占A股权重最大的金融板块的走势。其次，美元升值短期内会引起大宗商品价格的下跌，A股中的有色金属、煤炭、化工等强周期性板块也会跟着下跌，由于这些板块极具人气，这些板块的下跌将严重影响体育者的信心。

 

      顾晓东指出，他提出上述看法的前提是，现在影响A股的走势的因素较多，他们有些“看不清楚”。

 

      另一些私募基金经理的关注点在于人民币升值带来的体育机会。成都喜马拉雅资产管理有限责任公司总经理吴刚先生本月初做客瑞富阳光私募基金研究中心时指出，应重点关注由经济复苏到繁荣及人民币升值+资产泡泡所带来的体育机会。

 

      上周日，上海凯石体育体育总监李文忠做客瑞富阳光私募基金研究中心时指出，金融危机之后，人民币汇率低估更为明显，伴随部分地区开始开展跨境贸易人民币结算、央行与周边国家展开规模庞大的双边货币互换，人民币走出去中期还将升值。

 

     汇率波动，私募体育策略发生分歧

 

     在“看不清楚”的情况下，顾晓东指出，简单一些，就是卖掉一些偏向宏观经济转好特别偏宏观基本面的股票比如说金融。针对现在众多券商机构对经济复苏的一致看好，顾晓东则表示谨慎。“前一段时间，我们买进了保险、银行类股票，但现在这些股票都涨了不少，保险股我们还继续持有，但银行股已经卖了不少。”顾晓东明确表示自己与眼下主流券商机构的看法不太一致，他比较谨慎。

 

     “目前我们的仓位是5成，我们只能是等待机会，寻找机会。”顾晓东说，目前公司主要做的事情是寻找类似吉锋农机这样的股票。“它与宏观经济的影响不是特别大，不管宏观经济怎样，它都会以自己本身的逻辑成长，我们只能说寻找这样的股票，但它毕竟太少。”

 

      吴刚则认为，在行业方面，关注受益于经济繁荣及泡泡的银行(尤其是资本充足率较高没有融资压力的银行)、消费零售、保险、能源、地产等板块。个股重点选择以确定性较高、可持续增长的成长股为主。

 

    “人民币汇率升值中期会吸引更多的境外资金的火爆投放量，额外增加很多流动性，所有资产价格也会上扬。其次因为这样的预期会影响到体育行为，对A股构成中期催化剂。”曾经当选2007年度证券时报明星基金经理的李文忠分析认为，这种催化作用对整个市场都是正面的，但是最直接受益的板块还是金融和地产